假定通知你现在的养老金累计结余将在2035年耗尽，你会怎么规划你的养老金？

我国社科院世界社保研究中心4月10日发布的《我国养老金精算陈述2019～2050》（下称“陈述”）中的测算作用闪现，在企业缴费率为16%的基准情境下，全国城镇企业职工根柢养老保险基金将在2028年呈现当期赤字，并于2035年呈现累计结余耗尽的状况。

业界专家标明，近几年国家在养老保证准则改造方面采取了一系列举动，但改造进程依然面临着艰巨的应战。而社保企业缴费率的下降或许将成为养老保证系统第二、三支柱的翻开机遇。

【养老金累计结余2035年将耗尽】

陈述猜测，基准情境下，2019～2050年全国城镇企业职工根柢养老保险基金当期结余在勉强坚持几年的正数后将初步加速跳水，赤字规划越来越大。具体来看，2019年当期结余总额为1062.9亿元，时间短地增长到2022年，然后从2023年便初步下降，到2028年当期结余首次呈现负数-1181.3亿元，究竟到2050年当期结余坠落到-11.28万亿元。

值得注意的是，上述的当期结余是在“大口径”（包含财政补助）状况下测算得到的。假定不考虑财政补助，即在“小口径”状况下，当期结余在2019年就已经是负值，而且下降得更快，到2050年为-16.73万亿元。

在“大口径”下，2019年全国城镇企业职工根柢养老保险基金累计结余为4.26万亿元，尔后持续增长，到2027年到达峰值6.99万亿元，然后初步迅速下降，到2035年将耗尽累计结余。

依据陈述测算，在企业缴费率为16%的状况下，仅从准则赡养率上看（不考虑人均待遇的进步），城镇企业职工根柢养老保险付出压力在不断提高，简略地说，2019年由靠近2个缴费者来赡养1个离退休者，而到了2050年则几乎1个缴费者需求赡养1个离退休者。

【养老保证准则改造仍存艰巨应战】

事实上，在养老保证准则改造方面，我国也一直在向多支柱多层次均衡翻开的方向尽力。

长江养老保险股份有限公司党委书记、董事长苏罡在近来举行的养老保险降费形势研讨会上标明，回顾过去几年国家在养老保证准则改造方面的一系列举动，无论是根柢养老保险基金的商场化运作、国有资本划转充沛社保基金，仍是机关工作单位树立根柢养老保险和工作年金准则，税收递延型商业养老保险初步试点，以及近期发起的社保降费办法——每一步的改造都是牵一发而动全身，引起全社会的广泛关注，足可见决策层改造决计的坚决，也能够看出改造使命的艰巨。

不过，在他看来，跟着人口老龄化进程的不断加速，我国养老保证准则改造也初步进入深水期，养老保证准则的改造进程依然面临着艰巨的应战。

“咱们也要看到，‘未富先老’‘区域不平衡’‘养老责任意识不清’等我国老龄化的内在特色，为养老保证工作的翻开增添了更多的阻碍。”苏罡称。

他以为，养老金资产储藏缺乏、养老保证准则结构不均衡、民众养老意识与常识短缺是现在首要面临的应战。

具体来说，在养老金资产储藏方面，数据闪现，到2017年底，我国养老金储藏余额8.5万亿元，占GDP的10.3%，而同期美国养老金储藏的GDP占比为160%。而当下，我国财政资金对养老金开支的补助仍在持续扩展。

虽然我国提出翻开三支柱养老系统已有多年，第二支柱翻开也历经数年，但现在我国养老保证系统仍以榜首支柱独大；第二支柱企业年金的翻开速度近年来显着放缓，企业年金覆盖面仅有7%左右，工作年金也尚在起步阶段，而美国的企业年金准则覆盖率则逾越60%；我国第三支柱的税延型养老金融产品，在上一年才刚刚初步试点。

榜首财经此前从行业界独家了解到的数据闪现，到2月末，现在翻开个人税收递延型商业养老保险业务的16家保险公司累计完结保费缺乏亿元，全体状况低于预期。

而在民众养老意识与常识方面，苏罡标明，我国虽然是储蓄大国，但并非是为了养老而进行的准则性储蓄。存款、银行理财、国债、房地产等传统理财方法依然是居民养老储藏的主流。即便部分民众的养老理财自愿初步觉悟，但由于缺少金融常识，许多老年人容易落入金融欺诈的圈套。

【降费或成二、三支柱的翻开机遇】

刚刚落幕的全国“两会”上，政府工作陈述又提出了养老保险单位缴费率可降至16%的改造举动。我国社科院原副院长、上海研究院院长李培林标明，降费对经济翻开是利好，对社会民生是利好，但这些都会加速根柢养老保险基金的消耗，假定再叠加人口老龄化，能够想像我国根柢养老保险准则财政可持续问题将愈加杰出。

三支柱的翻开不平衡以及榜首支柱的压力增加都闪现出从速翻开养老二、三支柱的紧迫性。而虽然二、三支柱现在的翻开状况不佳，但多名业界专家标明在榜首支柱企业缴费降费的状况下，或许对第二、三支柱构成翻开机遇。

我国人寿养老保险股份有限公司总裁助理欧阳矩华在上述论坛上标明，假定本来缴费水平高，许多企业“挤出效应”很大，就没有第二、第三支柱翻开空间，榜首支柱缴费水平下降往后，将对第二、第三支柱构成必定的机遇。但他一起标明，机遇巨细也跟降费方针的持续时间，还有对第二、第三支柱后续的配套性方针支撑有关。

华夏基金办理有限公司总经理李一梅则标明，从某种意义上来说，假定一支柱降费一起，二支柱和三支柱呈现了非常大的方针性或者是实操性动作，那长时间来看，二、三支会成为榜首支柱一个重要的补偿。她以为，假定能经过商场化方法，有用引导一些资金从一支柱走到二支柱，关于整个养老保证系统的三足鼎立将有较好的推动作用。

多名业界人士标明，跟着第三支柱税延方针试点在保险行业外的拓展，银行、基金公司也推出类似产品，供应度扩展往后，参加人群会更多，商场会逐渐做大。不过这关于参加其间的各个商场主体而言，也意味着比赛压力的进一步加大。

来源：第一财经 杨倩雯